Multi-Scale Market Analysis Report「多重時間スケールによる市場分析」No.０9
毎朝12:10に最新レポートを公開
Bucket No.09 PM 12:15
12:13 - 12:28 (16 min)
12:28 - 12:43 (16 min)
12:15-12:45 (30 min)
12:15 - 14:15 (120 min)
発行ルール
Format: ZIP archive containing four separate PDF reports
Delivery: Each ZIP includes four consecutive Bucket Reports
Time-Bucket Framework
Release Time (Tₚ): 12:10 JST
Computation Window: 12:00–12:05 JST (Tₚ −15 to −10)
Data Cutoff: 12:05 JST
Report Status: Nowcast
この時間帯は、午後の地合いを方向づける「現物再始動」直後の分岐点です。表面的には落ち着いた出だしに見えることもありますが、実際は昼休み中に積み上がった先物での価格仮想や、外部市場の変動が一気に現物に反映され始めるタイミングです。
先物が休まず動く中で、AIはその動向を事前に把握し、価格ギャップや発注傾向の非対称性を検知し続けています。静かさの中に高密度な意図が凝縮されており、当レポートの分析ツールでも最も利益率が高いゾーンのひとつとなっています。とくに12:30前後の「わずかな揺れ」が、午後の主導権を決定づけるシグナルとなるのです。
Bucket No.09 - Multi-Scale Market Analysis reports 12:13-14:15 About the 12:10 release policy : We intentionally wait until 12:05 JST to capture the latest micro-structure before the AM 12:15 frame begins. The report is computed immediately after the cutoff and is targeted for release by 12:10, subject to operational constraints.
🕘 Bucket No.09 AM 12:15 配信
🌀値動きの特徴と背景（12:15-12:45）
- 昼休み中に形成された先物と現物のギャップが表出しやすく、価格が急変する初動となることも。
- 前場終値との乖離を埋める動きや、逆にその乖離を拡大させる初動もあり、ボラティリティが一時的に高まる。
- 機関の再エントリーや調整が始まるタイミング、流れの転換が仕込まれていることが多い。
🌀価格形成のメカニズム（12:15-12:45）
- 昼休み中に蓄積された先物主導の価格仮想が、現物寄り付き後の動きとして顕在化。
- 裁定取引アルゴは、前場と後場の価格レンジの乖離を基準に、裁定機会の評価をアップデート。
- 見せ板や非約定の注文群も価格形成に影響し、薄板に大口注文が刺さることで急変が起きやすい。
🌀アルゴリズムの動向（12:15-12:45）
- VWAPをベースにした乖離調整型アルゴが本格稼働を始める。
- リバーサル（反転）を警戒した方向転換検出アルゴが、直近レンジの端から順にシグナル検知を行う。
- HFTが12:30前後の板変化に対して爆発的に発注密度を上げる傾向あり。
🌀投資家の動向（12:15-12:45）
- 個人デイトレーダーは、後場の短期波に乗る準備段階に入り、方向感を探る。
- 機関投資家は、午前のポジションの是正や追加建玉を静かに仕掛け始める。
- 中長期投資家はこの時間帯に売買することは少ないが、午後の地合いを占う材料として注目している。
🌀他市場の影響（12:15-12:45）
- 昼休み中の為替市場（特にドル円）の動きが価格ギャップに影響。
- 中国・香港市場はすでに後場に入っており、アジア株指数との連動が発生しやすい。特に中国株の大幅変動時には注意。
- 欧州のプレマーケット情報、米国先物（E-miniなど）の動きが、この時間帯から午後の方向感に織り込まれ始める
🌀AI予測の立ち位置と活用戦略（12:15-12:45）
- 乖離収束性（VWAP・直近終値11:30とのギャップ埋め）を強く意識するモデルが有効。
- 「反転」と「継続」を分けるポイントを判断するため、ピーク圧力と減衰速度の関係性を分析。
- ローリング予測(次の一定区間常に更新して予測)で、後場の爆発パターンを警戒。
🌀実践ポイント（12:15-12:45）
- FLASH指標で、静から動への転換時点を高精度に捕捉。特に12:30前後の閾値突破は重要。
- Reversal Momentum Index（RMI）を活用し、前場と逆行するリバーサル兆候を事前に察知。
- FLEX（Flow-Level Exposure）では、午前と後場の“流れの継ぎ目”を可視化し、抜けやすい価格帯のヒントを得る。
🛠🔧 Market Strategy Breakdown（12:15-12:45）
🍃後場へ仕込み開始 - 静波（しずなみ）の呼吸
♩主 Calm 静波🔘 → ♪従 Breath 呼吸🔘 , ♫反応 Feint 斜飛⚪
🚩Flag [🌊AT 1,🧊SP -,🌐SW -,💧RF 1,❄️IW -]
昼休みの中盤は、後場の寄付きに向けて「仮想の板（受け付け中の注文だけでつくられる気配)」が徐々に形になります。🪐(パッシブ執行）はTWAPやPOVの“前倒し分”を静かに投入し、昼のニュースで配分を微修正します。🌊(流動性提供)は寄り後のスプレッド安定を狙い、最良気配近辺の見せ枚数を計画的に配置します。🦀(裁定系)は先物・ETF・関連指数の理論値差を観察し、気配値が理論レンジから離れすぎないよう“配分し”を意識した指値を並べます。🐸(超短期反応)はこの段階では静観気味ですが、気配の更新テンポが速まると、約定前提の“初動テスト”として少量の成行を仮置きすることがあります。全体としては、価格を動かすより、後場の滑らかなスタートを設計する“静かな設計作業”が中心です。
🍃板寄せ前の分割発注- 階（きざはし）の呼吸
♩主 Step 階積🌓/階落🌗 → ♪従 Box 瞬律🔵 , ♫反応 Pulse 閃影⭕
🚩Flag [🌊AT 2,🧊SP 1,🌐SW 1,💧RF 2,❄️IW -]
現物の後場寄り5〜10分前は、後場の最初の1〜2分を決める最終設計ゾーンとなります。寄付き直前に近づくにつれて、「どの価格でどれだけぶつかりそうか」を巡る駆け引きが濃くなります。予想約定価格が一方向に偏ると、価格が行き過ぎないように発注量を前後に振り分ける再配分スケジューラが働き、TWAP・POVの配分を細かく上書きします。
AlgoTone観測方法 |I|≥0.30とは？
L1–L3の厚み偏りが±0.3以上ということ +0.3以上ならば上昇気味（ladder🌕段積/step🌓階積）、-0.3以下ならば下降気味（ladder🌙段崩/step🌗階落）
- L1＝最良気配（ベストビッド/ベストアスク）
- L2＝2番目に近い価格段
- L3＝3番目に近い価格段
たとえば先物の板がこう見えているとき（ 左＝買い板、右＝売り板）
買い数量 価格 価格 売り数量
210 40290 | 40300 180 ← L3
160 40300 | 40310 240 ← L2
320 40310 | 40320 150 ← L1（最良）この例だと、買い側のL1=40310, L2=40300, L3=40290（売り側は40320/40310/40300）で、I（L1-L3）とは
{(L1+L2+L3の買い数量)-(L1+L2+L3の売り数量)}/{(L1+L2+L3の買い数量)+(L1+L2+L3の売り数量)}なお、Step-Toneへの移行の判断としては偏りだけでは不十分、以下の３つが揃うこと。
🧪偏りの大きさ×継続
|I(L1–L3)| が 0.30〜0.50 程度で≥2秒続き、かつスプレッドが1tick維持。
🧪リフィル（補充）挙動
抜け方向のL1が食われても即座に再補充（L2→L1繰返し）し、逆側は厚みが戻らない/薄化。
🧪約定パターン（段→小休止→段）
同方向に小口10–20連→0.2–0.5秒の“間”→再び同方向連打。階段状に進む＝Stepの典型
L1–L3偏りは“前兆”としてとらえ、上の「偏り・継続・補充」三点セットが揃えばStep🌓移行サインとしてというスタンス。
🍃板寄せ最終判定 - 咆哮（おたけび）の型
♩主 Shock 撃咆🔴 → ♪従 Spike 跳牙🟣 , ♫反応 Surge 刺閃波🌩️🚩Flag [🌊AT 3,🧊SP 1,🌐SW 1,💧RF 3,❄️IW -]
板寄せ開始直前の10秒は、「最後の上乗せ／削減」を集中的に行う局面です。ここでは、残量を一気に出すと初値が不要に跳ねやすいため、終秒ミキサーが数百ミリ秒単位で注文サイズを刻み、予想約定価格からのずれを最小化します。💧RefleshFlow = 3
🏅5位 12:30:00–12:32:00 (木・水 / x月)
後場寄り確定直後は昼の材料が一括反映されやすい, 🦣国内自己🦍 , 🌊スプレッド供給HFT🐛 , 🐸CRT🦗 , 🐼海外系東京支店🐃
12:29:50–12:30:10
後場寄り・・昼休み中の先物や外部市場の動きを現物が一括反映する初動で、先物⇄現物の食い違いが短時間に生じやすい帯です。
🍃後場寄りの反映 - 雷（いかづち）の呼吸
♩主 Pulse 閃影⭕ → ♪従 Dart 流牙🟤 , ♫反応 Pullback 仮戻し🌦️ 🚩Flag [🌊AT 1,🧊SP 3,🌐SW 3,💧RF 1,❄️IW 1]
再開ショックで🧊SP↑×🌐SW↑が同時点灯しやすい。壁消失→段飛び（Maker Fade → Micro Sweep）のサイン。
🏅5位 12:30:00–12:32:00 (木・水 / x月)
後場寄り確定直後は昼の材料が一括反映されやすい, 🦣国内自己🦍 , 🌊スプレッド供給HFT🐛 , 🐸CRT🦗 , 🐼海外系東京支店🐃
🍃初動整理 - 滞静（とどこおり）の型
♩主 Breath 滞静🔘 → ♪従 Box 瞬律🔵, ♫反応 Calm 静波🔘 🚩Flag [🌊AT -,🧊SP 1,🌐SW 1,💧RF -,❄️IW 2]
寄付きの熱が収まり、「後場の巡航設計」に入ります。価格は初値周辺の中心帯を基点に、行き過ぎを戻す小さな往復を繰り返しながら、出来高に応じて発注ペースを自動調整するPOVと、時間で配分して進めるTWAPが主導します。
12:30分前後に急激な上下動があった場合、その余波で値動きが読みづらくなり、板が荒れやすい状態になります。アルゴの利確やポジション調整が断続的に入り、短期筋もその動きに反応して、実態の伴わない“ダマシ”のような上げ下げが発生します。この時間帯は、出来高自体は依然として低水準に留まっているにもかかわらず、板の厚みや流動性が不安定なため、少量の売買でも価格が動きやすく、結果として動きだけが目立つ局面となります。ボラティリティは一時的に高くなるものの、実需やトレンドを伴わないため、方向感は極めて不明瞭です。
続きはこちら
🛠Market Strategy Breakdown🔧は、SQ影響期間（火曜〜翌週月曜）などの特殊局面や、当モデルが統計的に外れ値と判定した挙動を適切に除外・補正したうえで、平常時の市場構造に焦点を当てた仮説と解釈を提示します。分析は科学的検証と再評価を前提とする推定であり、将来の価格や成果を保証するものではありません。また、断定的判断の提供は行いません。
「アルゴリズムに立ち向かう！ 多重時間スケールによる市場分析レポート」では、クラスタリング等に基づく数値解析と、パターン検出・逆方向アラートを含むチャート群を教育・研究目的で配信します。特定の有価証券等の取得・売却の勧誘や推奨を目的としたものではなく、投資判断は読者ご自身の裁量と責任にてお願いいたします。
当サイトは特定の企業・部門・口座の行為を断定的に特定しません。裁定・フロー等の記述は市場構造・統計分析に基づく一般化であり、公知の一次情報に基づく場合を除き固有名詞は用いません。誤り判明時は速やかに訂正・注記します。
本記述は市場構造に関する一般説明であり、特定の銘柄・市場・口座の行為を断定・示唆するものではありません。用語は当サイトの便宜上の呼称で、取引所の正式用語とは限りません。
※アイコンはカテゴリ記号です。特定企業の行為を指しません。
本文の見解は掲載時点のもので、予告なく更新されることがあります。分析の透明性・再現性の向上に努めておりますので、時間帯別シナリオ等へのご指摘や追加考察を歓迎します。🕣🕘🕙🕙🕚🕛🕐🕑🕒🕓⏱️🕰️
