Bucket No.02 AM8:45 long terms

Multi-Scale Market Analysis Report「多重時間スケールによる市場分析」No.０2

毎朝8:00に最新レポートを公開
Bucket No.02 AM8:45 long terms
8:45 - 9:00 (15min)
8:45 - 9:15 (30min)
8:45 - 9:45 (60min)
8:45 - 10:45 (120min)
発行ルール
Format: ZIP archive containing four separate PDF reports
Delivery: Each ZIP includes four consecutive Bucket Reports
Time-Bucket Framework
Release Time (Tₚ): 08:00 JST
Computation Basis: Pre-computed at 08:00 JST, using the SGX Nikkei futures price as the reference.
Data Cutoff: 08:00 JST
Report Status: Pre-calculated (opening stability ensured).

寄付き直後の波乱のあとに、次なるトレンド形成へと大きく舵を切ります。の時間帯は、機関投資家や裁定取引を行う中長期視点の参加者にとって、相場全体のトレンドを測る時間帯です。

AIにとっても、ここは「ノイズ抽出」と「構造抽出」の二段階戦略が問われる場面であり、序盤の上下動に振り回されず、安定トレンドへの移行性を検出する力がカギになります。また、個人投資家の短期売買と機関投資家の戦略的な執行が交錯し、AIにとって最も難しい「判断のぶれ」が起きやすいフェーズです。とりわけ、9:00前後の価格変動と9:15〜9:45にかけての先物主導の動きは、事前の予測を大きく逸脱することもあります。予測モデルは“鋭さと柔軟性”の両方を求められます。

♬ AlgoTone Analysisでアルゴリズム解析 ♬

Bucket No.02 - Multi-Scale Market Analysis reports About the 08:00 release policy: For the opening session, computations are prepared with extra lead time using the SGX Nikkei futures price as the reference at around 08:00 JST, before the AM 8:45 frame begins. Unlike later buckets, these opening reports can be calculated more flexibly; however, publication may occur shortly after 08:00 depending on operational conditions.

🕒 Bucket No.02 AM8:45 long terms

寄り付き直後の短期分析はBucket No.01の解説をご確認ください。
Bucket No.0 – Opening Special
Bundle of Bucket No.1 & No.2 (JPY 800, discounted package).
Also available individually at JPY 500 each.

価格と配信形式

通常セット
各ZIPファイルには、連続する4つのバケットレポート（合計2時間分の分析）を収録しています。価格：500円。
オープニング特別セット（Bucket No.0）
- Bucket No.1（寄り付き直後の短期フレーム分析）：500円
- Bucket No.2（寄り付き直後の長期フレーム分析）：500円
- Bucket No.0（No.1とNo.2を同時収録した特別パッケージ）：800円（割引価格）

Pricing & Distribution

Regular Set
Each ZIP archive contains four consecutive Bucket Reports (a total of 2 hours of analysis). Price: JPY 500.

Opening Special Set (Bucket No.0)

Bucket No.1 (short-term opening frame analysis): JPY 500
Bucket No.2 (long-term opening frame analysis): JPY 500
Bucket No.0 (a special package including both No.1 and No.2): JPY 800 (discounted price)

特徴

寄り付きは市場参加者の注文が集中し、短時間に大きな変動が生じやすい重要な局面です。
そこで当レポートでは、短期視点（Bucket No.1）と長期視点（Bucket No.2）の双方を同時にご確認いただける 「Bucket No.0」パッケージ をご用意しました。単品でのご購入も可能ですが、セットでお求めいただくことで 200円お得 となり、寄り付き相場の多面的な把握により適した構成となっています。

🌀値動きの特徴と背景

初動の過熱後は、徐々に価格が落ち着いてくる。それにつ入れて指数寄与度の高い銘柄がトレンド形成に寄与、需給調整や押し目拾いによる緩やかな波が発生。
ボラティリティは高止まりし、押し目・戻りが浅くなる強トレンド環境に突入することも。一方、失速した場合はボックスレンジとなり、だましのブレイクが頻出し、結果的にでこぼこの”のこぎり山”のようなチャートができやすい。

🌀価格形成のメカニズム

NY市場の終値、CME清算値、CPIなどの米指標の評価が、08:50〜09:30の日本市場に反映されていきます。
日経平均とTOPIXの裁定条件が乖離してくる時間でもあり、指数間アービトラージがトリガーとなって動くことも。
また、個別株の寄り付き価格が出揃う09:00以降からは、先物主導の方向づけが現物に伝播する逆転構造も観察されます。

🌀アルゴリズムの動向

VWAP追従型アルゴリズムが増え始めるため、09:15以降は一方向へのボラティリティが抑えられつつ、量的な積み上げが発生します。
一方で、08:50〜09:10にかけては成行による価格飛びが起きやすく、逆張りアルゴが損切り連鎖を誘発する局面も。

🌀投資家の動向

個人トレーダーは短期スキャルの主戦場として挑むが、ブレが大きく損切りされやすい。
裁定取引勢は乖離調整を目的に継続的な売買を行い、市場を安定化。
中長期投資家は10時以降の地合いを観察しながらエントリー判断。

🌀他市場の影響

ドル円、米国先物、アジア市場の開場に伴う影響が徐々に織り込まれる。
指数先物と現物の乖離が一定水準に達すると裁定売買が動き出す
また、TOPIX・先物間の裁定条件から大型株主導のリバランス売買が９時以降に現れる。ちなみに現物TOPIX（東証株価指数）の初回算出時刻は、通常：⏰ 9時00分45秒～9時01分00秒頃、正式な1分足の確定値は 9:01:00 の終値ベースになる

🌀AI予測の立ち位置と活用戦略

この時間帯は「一方的な上昇・下落の兆候」と、「途中で失速してレンジ入りする兆候」の分岐を見抜くアルゴリズム判断が大事。
当社モデルでは、前場開始直後から9:45までのトレンドスコアの変化率を重視。
当社モデルでは、前場開始直後から9:45までのトレンドスコアの変化率を重視、動き出した瞬間を捉えるのではなく、“動きが持続し得るかどうか”の信頼度を計測する方向で予測を設計しています。

🌀実践ポイント

09:00〜09:10は、現物寄付き完了後の先物乖離修正が集中するため、トレンドの転換点となりやすい。
初動が過熱していた場合、09:15〜09:30の「落ち着きどころ」を基準に戦術を立て直すのが有効。
特にこの時間帯はAIの判断がぶれやすいが、ぶれの傾向も再現性があるため、事後補正系のシステムに適している。

🛠🔧 Market Strategy Breakdown　8:45～9:10の動き（短期解説はNo1. No3を確認してください）

🕣8:44AM（寄り付き前）

取引所（大阪取引所）では8:00〜8:45の間に出されたすべての指値注文・成行注文を一時的に蓄積して45分ちょうどに一括で成立価格（寄り付き値）を決定します。裁定取引（アービトラージ）では寄り付き前に現物・先物の価格乖離を狙って大量の指値注文を出す現物株側との整合性を見ながら先物の寄りを動かそうとする機関投資家の動きも存在します。このため、先物の寄り値は裁定・ETFバスケット取引などの大規模戦略の影響を強く受けます。

Danger

高速取引（High-Frequency Trading）などによる寄り直前（8:44:55〜）の大量注文のキャンセルや差し替えなど、「見せ板」と呼ばれる動きが多くみられます。

Hint

なぜ初動は〇〇することが多いのか
〇〇優勢の需給構造と裁定実需の影響で寄り付き直後は「〇〇成行のインパクト」が相場を〇げる傾向がある。これは裁定取引における裁定〇〇（先物〇 → 現物〇）のニーズに加え、年金や機関の積立型執行が始まるためである。また、板寄せによって価格がやや〇〇られた寄付き値に対し、直後のフローがそれを“正しにいく”構造もある。裁定残の〇〇優勢が残っている場合、先物の“〇〇戻し”としてアルゴが作動しやすく、自然と一方向への動きが強くなる。

Hint

〇曜日の8:45–9:00が「〇〇」主な理由
〇曜日は〇〇を控えた手仕舞い〇〇が世界的に発生しやすく、日本市場でも先物主導でその影響を強く受ける。特に寄り付き直後に「〇〇不確実性リスク」を避けたい機関投資家や短期筋が早めの〇〇決済を実行。特にボラティリティが高まっていた週（例：米FOMC、日銀会合、SQ週）では明確に〇〇圧力優位。

🕣8:45–09:00 短期間の分析はNo1を確認ください！

【トレンドの継続・転換を含む広義の初動】

特徴：現物市場の寄付き（08:45）を起点に、先物主導の初動が発生。板気配が薄く、CME終値との乖離調整が発生。

メカニズム：寄り付き前の成行注文により現物が気配値から跳ね、先物が過剰反応。

アルゴ動向：板読み・ギャップトレード型アルゴが起動しやすい。

投資家の思惑：機関は静観。個人・短期勢の成行主導。

他市場： CME日経先物／為替（ドル円）との乖離がリード役。

🕘9:00:00–9:02:30AM

Note

9:00の現物市場オープンと同時に、TOPIX気配や現物の価格水準と先物の価格が噛み合っていない場合、裁定アルゴが一気にポジション修正に動く。
このズレを利用するスキャルピング系アルゴも活発に動き、方向が一気に逆転するケースが多い。
様々なアルゴが同時に、または交互に作動することで、極端な上下動が繰り返される。市場構造が根本的に書き換えられるまでの混沌（こんとん）の瞬間である。

🕘09:30–10:00AM