Multi-Scale Market Analysis Report「多重時間スケールによる市場分析」No.13
毎朝14:10に最新レポートを公開
Bucket No.13 PM 14:15
14:13 - 14:28 (16 min)
14:28 - 14:43 (16 min)
14:15-14:45 (30 min)
14:15 - 15:45 (90 min)
発行ルール
Format: ZIP archive containing four separate PDF reports
Delivery: Each ZIP includes four consecutive Bucket Reports
Time-Bucket Framework
Release Time (Tₚ): 14:10 JST
Computation Window: 14:00–14:05 JST (Tₚ −15 to −10)
Data Cutoff: 14:05 JST
Report Status: Nowcast
この時間帯は、引けに向けたリバランスを見越した資金の流れが水面下で進行し、特に裁定ポジションやデルタ・ヘッジを伴う先物・オプション取引の微調整が活発化します。一見して方向感に乏しい動きの裏では、機関投資家による建玉の傾斜調整やリスクパリティ戦略の再調整が徐々に始まっており、マーケットの歪みが先行して生まれやすい時間帯でもあり、デイトレーダ―においてはそれまでの利益が吹っ飛ばされる時間帯でもあります。
AI戦略では、表面的なボラティリティではなく、直前時間帯との価格推移のズレ、出来高の“分布の変化”、時系列的な非対称性に着目し、15時以降の方向性に対する「下地」としてこの時間帯を評価します。
Bucket No.13 - Multi-Scale Market Analysis reports 14:13-15:45 About the 14:10 release policy : We intentionally wait until 14:05 JST to capture the latest micro-structure before the AM 14:15 frame begins. The report is computed immediately after the cutoff and is targeted for release by 14:10, subject to operational constraints.
🕘 Bucket No.13 AM 14:10 配信
🌀値動きの特徴と背景（14:15-14:45）
- 相場全体の流れが一段落した後、引けに向けた初動が水面下で始まる時間帯。シンプルなパターン認識では捉えきれない。
- 値幅は中程度だが、方向感の転換点となるケースが多い。
- 引けに向けての事前ポジショニングが始まる時間帯で出来高が再び増加し始めるケースが多い。
🌀価格形成のメカニズム（14:15-14:45）
- 薄商いの中でも、指値主導の価格誘導が見られやすい。買い板・売り板の非対称性が強まりやすく、微細な板読みが求められる。
- 午後の累積ポジションに対し、不意に出る成行が価格を歪めることがある。
- 「引けに向けた前準備」として、意図的な価格形成が徐々に始まる。
🌀アルゴリズムの動向（14:15-14:45）
- 板情報と出来高変化に対する高頻度監視が強化される。
- 「引け成り」に向けての方向性を探るアルゴが、試し玉的な注文を繰り返す。
- 14:20頃からプログラム売買によるプレマーケット形成が始まり、裁定執行の兆しが板に反映
- 成行一発で意図的に上下を試す揺さぶり型のパターン認識が稼働しやすい。
🌀投資家の動向（14:15-14:45）
- デイトレーダーはこのタイミングで、利益確定とエントリーの再判断を並行して行う。深追いはしないこと。
- 機関投資家は大引けまでに整えるべき残存を執行、ポジションの調整を開始。
- システムトレーダーやアルゴ勢が先回り的な動きを見せ始めるため、裁量投資家はその兆候を捉える視点が求められる。
🌀他市場の影響（14:15-14:45）
- 上海市場の引け（15:00）前でボラが上昇する時間帯と重なり、中国株の急変が引き金になり得る。
- 為替市場の午後の値動きが、先物の方向感を押し戻す形で作用することも。
- 欧州市場の先物プレマーケットの動きが徐々にアルゴリズムに織り込まれ始める時間帯。
🌀AI予測の立ち位置と活用戦略（14:15-14:45）
- 明確なトレンドよりも、トレンド転換の予兆としての小さなズレに注目。
- 出来高がやや薄いため、1本のローソク足に過剰反応せず、背景を読むアルゴロジックが有効。
- 後続の15:00〜15:15に備え、「仕掛け直前の静けさ」をモデル化しているAIが優位。
🌀実践ポイント（14:15-14:45）
- AIモデルではこの時間帯を「予兆フェーズ」として捉え、ジャーク変動・出来高加速度の検出を重視。
- RMI（Reversal Momentum Index）が点灯した場合、それは15:00前後のリバーサル型パターンへの準備である可能性を示唆します。
- この時間帯では、Box Indexの変化率が突然跳ねる場合があり、それが大引け前のノイズ発生リスクを事前に察知するヒントとなります。
- ヒルベルト変換やWavelet系の処理が有効に機能するゾーン。
🛠🔧 Market Strategy Breakdown（14:15-14:45）
🍃15分境界前の整列 - 箱（はこ）の呼吸
♩主 Box 瞬律🔵 → ♪従 Breath 滞静🔘 , ♫反応 Feint 斜飛⚪🚩Flag [🌊AT -,🧊SP -,🌐SW -,💧RF 1,❄️IW -] f/s 🍈🍈 PPS 🍓🍓 C/R 🍊🍊, 🍐🍐|偏り|=0.26 Depth🍇🍇🍇:100%
ここは「13時台の流れを14時後半へ引き継ぐか」を探る短い観測帯です。直前までの小トレンドが続くか、いったん均衡へ戻すかを試す値動きになりやすく、往復の幅は控えめでもテンポが速まります。傾向としては、小さな押し・戻しを刻みながら、やや遅れて追随する買い・売りが交互に現れます。
🍃ガンマ調整の波 - 梯（はしご）の呼吸
♩主 Ladder 段積🌕/段崩🌙→ ♪従 Pulse 閃影⭕ , ♫反応 Step 階積🌓/階落🌗 🚩Flag [🌊AT -,🧊SP -,🌐SW 2,💧RF -,❄️IW 3] f/s 🍈🍈🍈 PPS 🍓🍓🍓 C/R 🍊🍊🍊, 🍐🍐🍐|偏り|=0.32 Depth🍇🍇🍇🍇:124%
15分境界（:15）をまたぐ帯は、多くの分割執行（TWAP/POV/VWAP 等）がテンポ再推定を行うため、小口の“再スライス（再配分）”が同時多発しやすい時間です。フラグは総じて低〜中立（Sweep/Flow/IceWall が 1）で、板は薄すぎず厚すぎず。急なオークション圧（💎）やスプレッド伸長（🧊）が見られない一方、数ティック単位でじわじわ水準を切り替える“食い進み”が起こりやすい環境です。午前・前半の流れを受けて中期勢の維持/利確判断が交錯し、方向は出ても一歩ずつの前進・後退になりやすいのが特徴です。
🏅15位 14:14:30–14:15:00 (水・火 / x月)
15分境界で再スライスが重なり、継続/反転の分岐が出やすい短区間。基本は“薄いLadder”からの見極め帯——初撃は観測、二発目から小さく順行が戦略の軸。 🦈オプションMM🦈🦢 , 🌊スプレッド供給HFT🐛 , 🦀裁定特化🦞 , 🐸CRT🦗
AlgoTone観測方法 収束(⑭Pennant🌔→拡大型⑮Ladder🌕→階段推進のながれ
この帯の主旋律は Ladder 🌕。フラグ構成が［🌊1, 💧1, ❄️1］のため加速は穏やかで、“薄いLadder”（小段差）になりがち。従トーンとして Step 🌓（小ジャンプの反復）が混じり、ところどころで Pulse ⭕（短い間欠加速）が刺さることがあります。
観察ポイント
- 水平帯の滞在が1.5–3秒程度で揃うか（テンポの規則性）
- 抜け後の押し戻りが40％以下か（支配の継続性）
- 2段以上“同じ幅の段差”が続くか（はしご化の確度）
f/s が 19→21→22 と上がり、〈水平→垂直→水平〉が2回出たら“発火”。
その後 f/s が18.5→17 へ落ちても、すぐには降格せず“3秒観測＋❄️確認”。
❄️が2へ上がり、押し戻り>40%が続いたら解除—こうして“揺れ”を減らします。
🍃中腹の配分往復 - 鼓動（こどう）の型 欧州開幕前の静かな攻防
♩主 Beat 鼓動波🟠 → ♪従 Box 瞬律🔵 , ♫反応 Step 階積🌓/階落🌗🚩Flag [🌊AT -,🧊SP -,🌐SW 2,💧RF -,❄️IW 3] f/s 🍈🍈 PPS 🍓🍓 C/R 🍊🍊, 🍐🍐🍐|偏り|=0.35 Depth🍇🍇🍇:108%
この時間帯は、*後場の方向感が定まる直前の「助走区間」であり、
市場全体が欧州勢の参入と、それに先立つプレポジションを意識し始める局面です。ファンド勢では、国内中規模ファンド🫎が前場と後場の整合性を保つように指数バスケットを調整しつつ、裁定バランスの修正を断続的に行っています。また、欧州開幕前、この時間帯から欧州系アルゴリズムのプリアクティベートが静かに始まり、特にBNPパリバ🦝、バークレイズ🦦、UBS🦏などの欧州大手が、HFT基盤の短期アルゴを展開する傾向があります。
🍃収束から拡大型へ - 旗（はた）の型
♩主 Pennant 昇旗🌔/降旗🌘→ ♪従 Box 瞬律🔵 , ♫反応 Spike 跳牙🟣🚩Flag [🌊AT -,🧊SP -,🌐SW 2,💧RF 1,❄️IW 1] f/s 🍈🍈 PPS 🍓🍓 C/R 🍊🍊, 🍐🍐|偏り|=0.28 Depth🍇🍇🍇:108%
14:30直前はひとつの節目になりやすく、ペナント収縮のまま小さく押してから買い戻す往復が見られることがあります。きっかけとしては、VWAP/TWAPに沿ったパッシブ執行🪐の在庫調整が小幅の下押しにつながりやすい印象です。板面ではスプレッド供給HFT🐙や裁定MM🦀が隙間を機械的に埋め、CRT🐸やCTA🦕といった短期勢が薄い流動性を突くことで、ペナントの上辺／下辺を一瞬だけ越えてすぐ戻すフェイク抜け”が生じる場合があります。
- ♩主：🪐パッシブ執行（在庫調整の“押し”）
- ♪従：🐙HFT／🦀裁定MM（板埋め・スプレッド維持）
- ♫反応：🐸CRT・🦕CTA（短期追随の突き）＋🦣/🐵（逆噴射の買い戻し）
🍃需給崩れの端 - 裂波（はれつ）の呼吸
♩主 Break 裂波💥→ ♪従 Pulse 閃影⭕, ♫反応 Ladder 段積🌕/段崩🌙 🚩Flag [🌊AT -,🧊SP -,🌐SW 1,💧RF 2,❄️IW 3] f/s 🍈🍈 PPS 🍓🍓 C/R 🍊🍊, 🍐🍐🍐🍐（|偏り|=0.41 Depth🍇:80%
VWAPキャッチアップ期：14:30台前半は、その時点の実績出来高 vs 典型的な出来高カーブのズレを見て、VWAP執行🪐がペースを再調整しやすい帯。遅れ気味（behind）なら小刻みな寄せが増え、薄い価格帯を点で突く→段（Ladder）を崩す“裂波💥”が起こりやすい印象です。
一方向の短時間推進：板の段差に当たると、🐙スプレッド供給HFT／🦀裁定MMが機械的に詰め、🐸CRTや🦕CTAが**閃影⭕（速→静の切替）**で追随。静→速→静の切替が急で、薄い側に寄るほど走りやすいコンディションになりがちです。
Flag Check：逆に進捗が前倒し（実績執行し過ぎ）だとVWAPは間引きに傾きやすく、段の再生成（段積🌕）→戻し優勢へ切り替わる場面も見受けられます。🍐|偏り|=0.41 とやや片寄り。Depth🍇=80%で板は並。段差にヒットした瞬間の滑りが増えやすく、サイズ管理を意識したいところです。
🍃崩れ後の呼吸整え - 滞静の型
♩主 Breath 滞静🔘 → ♪従 Box 瞬律🔵, ♫反応 Calm 静波🔘 🚩Flag [🌊AT -,🧊SP 1,🌐SW -,💧RF 1,❄️IW 3] f/s 🍈🍈🍈 PPS 🍓🍓 C/R 🍊🍊🍊, 🍐🍐|偏り|=0.24 Depth🍇🍇:83%
相場は大きく動いた直後ほど、一度“整列”して次の方向を探り直す傾向があります。終盤が視野に入るこの帯では、日中の執行進捗をVWAPに合わせ直す動きが入りやすく、積極的な追撃よりも、いったん呼吸を整える時間になりがちです。結果として、値幅は縮み、伸びても続きにくい“間”が生まれます。
VWAP執行の参加率が少し落ちて待ち寄り気味になり、板ではスプレッド供給や裁定系が欠けた段を埋め戻します。これにより片方向の滑り道が細り、短期勢のサイズも自然に軽くなるため、抜けても戻す小往復が増えます。
この帯の計測値もそれを裏づけます。🍐|偏り|=0.24 と小さく、Depth🍇は83%で“並〜やや薄”。f/s🍈は3段、PPS🍓は2段、C/RのC（圧縮）3段に対してR（戻し）は2段と、中心回帰のほうに分がある配置です。圧力が薄いため実効的なトレンドは出にくい、という整理が妥当でしょう。
実務上は、ブレイク追随を欲張るより、ボックス上下での小さなフェードや中央回帰の管理が機能しやすい時間帯です。次の加速に移る兆しは、VWAP進捗差の再拡大、板の再空洞化、出来高の瞬間増など。これらが重なってはじめて「整え」から「再開」へとトーンが切り替わりやすくなります。
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🛠Market Strategy Breakdown🔧は、SQ影響期間（火曜〜翌週月曜）などの特殊局面や、当モデルが統計的に外れ値と判定した挙動を方法論上の前処理として除外・補正したうえで、平常時の市場構造に焦点を当てた仮説と解釈を提示します。本分析は、科学的検証・反証および継続的な再評価を前提とした推定であり、将来の価格形成や成果を保証するものではありません。また、断定的な判断の提供を目的とするものでもありません。
「アルゴリズムに立ち向かう！ 多重時間スケールによる市場分析レポート」では、クラスタリング等に基づく数値解析や、パターン検出・逆方向アラートを含むチャート群を、教育・研究の一環として提示します。本資料は特定の金融商品の売買を推奨するものではなく、読者各自の判断と責任の下での活用を前提としています。
本サイトにおける記述は、市場構造や統計的モデリングに基づく一般的な分析・解釈に限られます。特定の企業・部門・口座における取引執行を断定的に示すものではありません。裁定・フロー等に関する表現は、市場全体の傾向を理論的に抽象化したものであり、固有名詞の使用は公開情報に限定しています。誤りや不正確さが判明した場合には、学術的誠実性に基づき速やかに訂正・注記を行います。
また、用語やカテゴリは分析を進める上での便宜的呼称を含み、必ずしも取引所や実務上の公式用語と一致するものではありません。アイコンについても、企業群に加えて特定企業に割り当てている場合がありますが、いずれも公開資料に基づく一般的な運用方針・商品特性を抽象化した図示であり、特定市場（例：日経先物）における取引執行・裁定の有無やタイミングを断定的に示すものではありません。各社は複数戦略を併用し得るため、本分類はあくまで例示的であり、理解を助ける教育的整理を目的としています。
本文で提示される見解は、記述時点のデータおよび方法論に依拠するものであり、新たな情報やモデルの改良に応じて更新される可能性があります。分析の透明性・再現性の確保を重視しており、時間帯別シナリオ等に関する学術的批判・検証・補足的考察を歓迎します。🕣🕘🕙🕙🕚🕛🕐🕑🕒🕓⏱️🕰️
🕘 Bucket No.12の最新情報
