Multi-Scale Market Analysis Report「多重時間スケールによる市場分析」No.15
毎朝15:10に最新レポートを公開
Bucket No.15 PM 15:15
15:13 - 15:26 (13 min)
15:26- 15:33 (7 min)
15:32 - 15:45 (13 min)
15:15 - 15:45 (30 min)
発行ルール
Format: ZIP archive containing four separate PDF reports
Delivery: Each ZIP includes four consecutive Bucket Reports
Time-Bucket Framework
Release Time (Tₚ): 15:10 JST
Computation Window: 15:00–15:05 JST (Tₚ −15 to −10)
Data Cutoff: 15:05 JST
Report Status: Nowcast
15:30以降は現物市場が終了し、日中立会の延長戦とも言える先物・オプション取引時間帯へと移ります。この時間は、ポジション調整、夜間を見据えたリスク管理、先物主導の新規ポジショニングが混在する、流動性の少ない中での「方向試し」の局面です。
AIにとっては、日中のボラティリティを踏まえた再評価が始まる時間であり、翌日以降の流れを占う“初動”として解析対象となります。特に、この時間帯の変動は、夜間セッションや海外市場への“橋渡し”として機能するため、予測においても独立した視点が求められます。
Bucket No.15 - Multi-Scale Market Analysis reports 15:43-15:45 About the 15:10 release policy : We intentionally wait until 15:05 JST to capture the latest micro-structure before the AM 15:15 frame begins. The report is computed immediately after the cutoff and is targeted for release by 15:10, subject to operational constraints.
🕘 Bucket No.15 AM 15:10 配信
🌀値動きの特徴と背景（15:15-15:45）
- 先物・現物・オプション・裁定の各市場が複雑に絡み、最終的な寄与銘柄・板構造・売買代金加重の条件が作用し、終値を形成する。
- 現物終了後の先物主導相場が中心で、値動きの主役が流動性アルゴと短期ディーラーに移ります。
- 大口の売買は減る一方で、低出来高の中での“誤差的”急変や試しの動きが目立つため、過去の水準との整合性や意図的な動きの見極めが重要です。
🌀価格形成のメカニズム（15:15-15:45）
- 現物価格に基づいた理論値が存在しないため、先物・オプション間の裁定や需給が直接価格を決定。
- 見た目上は安定していても、1件の成行注文が予測不能なリプライスを誘発し、上下どちらにもスパイク的反応が出る。板の薄さはこの時間の最大のトリガーである。
- 海外先物や為替の先行反応による「予測連動」で値動きが急変することも。
🌀アルゴリズムの動向（15:15-15:45）
- 日中の出来高と終値乖離に基づいた「帳尻合わせアルゴ」が機能。特に裁定系アルゴが一斉に発動。
- 一部アルゴは「15:00の終値基準の上下レンジ」をベースに短期リバウンドを狙う。
- 為替や米先物ティッカーをモニターし、一瞬の価格連動を利用するペアトレード型戦略が活発。
🌀投資家の動向（15:15-15:45）
- 短期ディーラー・裁定トレーダー：引け後の需給崩れを利用した微益狙いのトレード。
- 個人投資家（先物）：日計り勢はほぼ撤退し、裁定・リバランス勢が主役となる。特に指数イベント日やリバランス日には機関の特殊注文が入りやすく、その影響を個人が誤認し逆張りすることで大負けすることもある。
- 海外参加者：日本時間午後の海外指標・要人発言に備えて先行調整
🌀他市場の影響（15:15-15:45）
- 為替（特にドル円）の小幅な上下に過敏に反応するが、たとえ為替や米先物の動きがあっても、この時間帯は需給の「内因的調整」が支配的。外部連動性の消失が逆に予測困難性を高める。
- 米国プレマーケット（経済指標・先物）や欧州市場の寄り付きに影響される。ドル円が急変するような外的ショックがある場合、その瞬間的反映が現れることも。
- 上海・香港市場終了後の値動きも一因となり得るが、影響は間接的。
🌀AI予測の立ち位置と活用戦略（15:15-15:45）
- AIはこの時間帯を「情報空白の実験場」と認識し、終値との乖離やリバウンドパターンの確率を重視。
- 特定条件下では、先物主導の“逆張り癖”を検出しやすく、低ボラでの急変タイミングに注目。
- 「引け後の静寂」から次の動きの“兆し”を読むアルゴ観測にも適している。
🌀実践ポイント（15:15-15:45）
- FLASHは、引け後に現れる“遅延インパクト”の兆候を可視化し、方向の偏りや反転ポイントを示唆します。
- Inertia Factorは、日中の動きがまだ継続するのか、ここで慣性が切れるかを測る重要な判断基準となります。
また、**「FLEX（Flow-Level Exposure）」で終盤にかけた市場の偏在性を読み取ることで、夜間取引への橋渡しとしての構え方を整えることが可能です。
🛠🔧 Market Strategy Breakdown（15:15-15:45）
🍃終盤前の整流 - 箱の呼吸
♩主 Box 瞬律🔵→ ♪従 Step 階積🌓/階落🌗, ♫反応 Pulse 閃影⭕ 🚩Flag [🌊AT 1,🧊SP 1,🌐SW 1,💧RF 1,❄️IW -] f/s 🍈🍈 PPS 🍓🍓 C/R 🍊🍊, 🍐🍐|偏り|=0.27 Depth🍇🍇🍇:103%
この帯（15:13–15:16）は Box-Tone🔵 × Step-Tone🌓/🌗 が主流で、レンジの“縁”を小さく押し出しては整える動きが続きます。🚩Flagと地合いは中庸、Depth🍇🍇🍇=103%の見かけは普通でも、🍐偏り≈0.27 の側へSurge-Tone Spreadが点発しやすい配置です。メーターも f/s🍈🍈・PPS🍓🍓・C/R🍊🍊が“中”で、伸びすぎず戻りすぎずのテンポ。ここで 🪐パッシブ執行はPOV/TWAP系で等間隔に小口を流し、🐙クォート系HFTが最良気配の見せ枚数・滞留を微調整して通り道を均し、🦀裁定は広がり過ぎたベーシスだけ軽く戻す──その合流点がレンジ端の“段差”となり、Pulse-Tone⭕の短い追随を伴って小さな前進→小休止が積み重なります。❄️IW-ゆえ、片側がじわ薄のまま残りやすく、端タッチで🧊+1tickが弾けた直後は特に走りやすい一方、深追いは利回りを削りがち。2024.11の“引け一撃待ち”レジームと異なり、いまは終盤前の整流として“短く押して短く刻む”設計がフィットします。
🍃配分往復の鼓動 - 鼓動（こどう）の型
♩主 Beat 鼓動波🟠→ ♪従 Box 瞬律🔵, ♫反応 Pulse 閃影⭕ 🚩Flag [🌊AT -,🧊SP 1,🌐SW 1,💧RF -,❄️IW -] f/s 🍈🍈🍈 PPS 🍓🍓🍓 C/R 🍊🍊🍊, 🍐🍐|偏り|=0.29 Depth🍇🍇🍇🍇:122%
主に Beat-Tone🟠（小刻みな往復）に Box-Tone🔵（即戻し）が寄り添い、ときどき Pulse-Tone⭕ が短く追随する帯。 🪐パッシブ執行は等間隔で小口を滴下し往復の燃料に、（🐙/🐸）HFT（クォート）は最良気配の見せ枚数と滞留を微調整して薄い瞬間を作り、🦀🦞裁定は広がり過ぎた差だけを軽く均し、🦣/🦍国内自己・裁量は端点だけ素早く刈って即手仕舞い、🍄統計裁定は行き過ぎの反発で薄く同期──その合流がBeat→Boxの鼓動となって積み上がります。
AlgoTone観測方法 レンジの端・段差の縁で待ち受ける
厚み122%でもテンポは中強。Beat-Tone🟠×Box-Tone🔵の鼓動に合わせ、Surge-Tone Spreadの合図だけを手早く判断。
エントリー条件（2つ以上でGO）
・🧊Spread +1tick直後に同方向へ小走り
・同方向Agg約定が1–2秒で3連発（軽い🌊）
・Step-Tone/Ladder-Toneの小段差が直近60秒で2回以上
・PPS🍓が直近30秒比で+1段階方向づけ：
🍐偏り側 × 薄化側（ベスト〜±2の片側だけじわ薄）
利確/損切：+1〜3tick固定／対称幅、
時間切り30〜60秒（Pulse⭕の時はは特に引っ張らない）
ポジション：
戻し30〜50%で同条件再発なら最大2回まで
避けること：一撃期待のホールド／ナンピン（Depth厚く見えても❄️IW-で戻りが鈍い箇所は滑りやすい）
🍃引成準備の同期化 - 合奏（はもり）の型
♩主 Sync-Step 合段律☔→ ♪従 Ladder 段積🌕/段崩🌙 , ♫反応 Pulse 閃影⭕🚩Flag [🌊AT -,🧊SP 1,🌐SW 2,💧RF -,❄️IW -] f/s 🍈🍈 PPS 🍓🍓 C/R 🍊🍊, 🍐🍐🍐|偏り|=0.33 Depth🍇🍇:91%
この時間は、引成（15:30板寄せ）に向けてSync-Step-Tone☔が主導し、段差を刻むLadder-Tone🌕/🌙と短い追随のPulse-Tone⭕が重なる“合奏（はもり）”の帯。
🚩Sweep🌊が強め・Flow/IceWallは弱い。Depth🍇🍇=91%のやや薄い板に🍐|偏り|=0.33が乗り、レンジ端や段差の“隙間”で Surge-Tone Spread が点発。ここで 🪐パッシブ執行は等間隔の小口を流し、（🐙/🐸）HFT等が最良気配の見せ枚数と滞留を調整、🦀🦞裁定は広がり過ぎを薄く均し、🦣/🦍国内自己・裁量は段差の端点だけを素早く刈って即手仕舞い、🍄統計裁定は行き過ぎを微調整して合奏に同調します。Meters：f/s🍈🍈・PPS🍓🍓・C/R🍊🍊はいずれも“中”。※以前（2024.11）の「引け一撃準備」より、今は15:25までザラバ継続のため、同期しながら小さく刻む回転帯へと性格が変わっています。
🍃先物連動の押上 - 矢（や）の呼吸
♩主 Dart 流牙🟤→ ♪従 Step 階積🌓/階落🌗, ♫反応 Pulse 閃影⭕ 🚩Flag [🌊AT 1,🧊SP 2,🌐SW 2,💧RF 1,❄️IW -] f/s 🍈🍈 PPS 🍓🍓 C/R 🍊🍊🍊, 🍐🍐|偏り|=0.25 Depth🍇🍇🍇:98%
ザラバ終盤にかけて先物が小さく先行し、裁定🦀🦞がベーシスを調整し、（🐙/🐸）HFTが最良気配の見せ枚数を間引いて通り道を細くします。そこにパッシブ執行🪐の等間隔の滴下が重なり、段差（Step-Tone🌓/🌗）に触れた瞬間だけ、現物がスッと刺してサッと抜ける動きになります。これがこの帯の自然な流れであり、“Dart-Tone🟤”が現れやすいです。🚩[💎AT1, 🧊SP2, 🌊SW2, 💧RF1, ❄️IW-]と条件が揃い、Spread🧊の一瞬のポップとSweep🌊の連動が矢の動きを後押しし、❄️が弱いことで刺さった跡がすぐには埋まりません。Depth🍇🍇🍇=98%で普通ですが、🍐🍐|偏り|=0.25が向きを少し傾け、Pulse-Tone⭕が短く刺さる場面が目立ちやすいです。
🍃Pre-close切替 - 咆哮（とおぼえ）の型
♩主 Shock 撃咆🔴→ ♪従 Storm 重嵐波⛈️, ♫反応 Pulse 閃影⭕ 🚩Flag [🌊AT 1,🧊SP 3,🌐SW 3,💧RF 1,❄️IW -] f/s 🍈🍈 PPS 🍓🍓 C/R 🍊🍊, 🍐🍐|偏り|=0.28 Depth🍇:78%
15:25で現物は連続売買が停止し、プレ・クローズ（注文受付）に入ります。ここからは約定は出ず、参考気配の同時更新にSync-Step-Tone☔が表れ、積み替えでLadder-Tone🌕/🌙が段差を刻み、Pulse-Tone⭕が短く“気配の押し戻し”を演じます。先物は継続のため、先物→参考気配の連動（🌊SW2）が強まり、🧊SP1の軽いポップで“気配の矢印”が定まりやすくなります。ここでは🪐は等間隔の小口滴下で燃料を供給し、🦣/🦍は端点だけ素早く刈って即手仕舞い、🍄は行き過ぎの微修正にとどまります。
🏅12位 15:24:50–15:25:10 (金・水 / x木)
現物が“受付帯”へ入る境界で引けオークション準備が進む, 🌊スプレッド供給HFT🦑 , 🦀裁定特化🦞 , 🪐パッシブ執行🕳️🌀
15:24:50–15:25:00
プレ・クローズ入り・・15:25から現物は注文受付フェーズへ（連続売買停止）。先物は継続するため、裁定ベーシスが動きやすいです。
15:25:00–15:25:20
プレ・クローズ序盤・・指値の積み替えが進み、気配の偏りが出やすい。現物停止・先物継続のズレ取り狙いが交錯します。
この10秒は、先物の先行に裁定🦀🦞が追随し、HFT🪼が最良気配を間引いて通り道を細くすることで、Dart-Tone🟤が出やすい帯になります。段差（Step-Tone🌓/🌗）に触れた瞬間のSurge-Tone Spreadが“スッと刺してサッと抜ける”矢の一刺しを作り、Pulse-Tone⭕が短く追います。
15:24:58–15:25:02
現物：プレ・クローズ入り・・15:25から注文受付フェーズに入り、取消や訂正に制限がかかる場合があります。切替直前は取消の駆け込みで見かけの厚みが剥落し、直後は新規指値の積み替えが中心となってEP（予想対当値段）の変化に合わせ板の見え方が大きく揺れることがあります。
AlgoTone観測方法 25:00 just での切り替え指針
「15:25 just」が分水嶺。 直前10秒はDart-Tone🟤で小さく取り切り、15:25以降は発注と参考気配の“合奏（Sync-Step☔）”を読み、Sweepの広がりを確認する。
Before 25:00
Dart-Tone🟤優先。
以下のトリガー2/4で実行：
①📈🧊+1tick直後の同方向小走り
②🧮Agg約定3連発（1–2秒）
③📈Step更新×2（60秒内）
④🧮Best〜±2の片側−20%。+1〜3tick固定利確／対称損切（利確幅と損切り幅が一緒）／（タイムアウト）30–60秒（利確にも損切にも届かない場合、ここまで待って成行または成行同等でクローズ）
After 25:00（プレ・クローズ）
🌊SWの実向きに🧊の一瞬のポップが重なる瞬間だけ刺して、+1〜3tickで素早く確定する
Sync-Step☔＋Ladder🌕/🌙の観察
トリガー（2/5以上で小さく実行、3/5以上で普通サイズ」。イベント日は50–70%に縮小。）
①📈5秒内にStep/Ladderの連続更新×2回以上（価格が階段状に揃う）
②🧮🌊SW≥2の実向きAgg約定（Aggressor）が1–2秒で3連発（歩み値でBestヒットが同方向に続く）
③🧮🧊Spread +1tick → 即同方向小走り 拡大直後に先物がその側へ素早く進む
④🍐偏り≥0.30が20秒以上維持 片寄りが崩れない
⑤❄️IW- × Depth🍇≤95% 薄くて戻りが鈍い
🍃現物板寄前の価格探索 - 鳴律（なりうた）の型
♩主 Sine 鳴律🟢→ ♪従 Box 瞬律🔵 , ♫反応 Pulse 閃影⭕ 🚩Flag [🌊AT 2,🧊SP 3,🌐SW 3,💧RF 2,❄️IW -] f/s 🍈🍈🍈 PPS 🍓🍓🍓 C/R 🍊🍊🍊, 🍐🍐🍐|偏り|=0.35 Depth🍇🍇🍇🍇:125% *イベント日は無条件で L3（SW/スリッページ目立つ）
この時間は東証現物がプレ・クローズ（注文受付のみ）の最中で、約定は発生せず、板寄せに向けた参考気配（想定約定価格・数量）が更新され続けます。先物（日経225mini）は通常どおり売買が続くため、先物↔参考気配のベーシス調整や、引値連動の指標・ファンドのベンチマーク合わせ（クローズ基準の評価・乖離最小化）が活発になります。
15:29:40–15:30:00
クロージング直前・・成行・不成・指値の差し替え集中により不均衡が大きくなり、終値形成に向けベーシスが最も振れやすい秒帯です。
この局面では、連続売買が止まっているぶん板の層が所々薄くなりやすく、少量の指値の積み替えでも参考気配が小刻みに動くことがあります。ただし、これは「操作が容易」という意味ではなく、板寄せの仕組み上、気配が動きやすい構造によるものです。
🍃約定前集中帯 - 嵐（あらし）の型
♩主 Storm 重嵐波⛈️ ♪従 Shock 撃咆🔴, ♫反応 Pulse 閃影⭕ 🚩Flag [🌊AT 2,🧊SP 2,🌐SW 1,💧RF 2,❄️IW -] f/s 🍈🍈🍈🍈 PPS 🍓🍓🍓🍓 C/R 🍊🍊🍊🍊, 🍐🍐🍐|偏り|=0.39 Depth🍇🍇:86%
主旋律は Storm-Tone⛈️、従に Shock-Tone🔴、反応に Pulse-Tone⭕。🚩は [💎AT2, 🧊SP2, 🌊SW1, 💧RF2, ❄️IW-]、メーターは f/s🍈🍈🍈🍈・PPS🍓🍓🍓🍓・C/R🍊🍊🍊🍊 とフルスロットル、🍐|偏り|=0.39、Depth🍇🍇=86% と薄い構図です。ここで HFT（🐙/🐸）HFT は最良気配の見せ枚数と滞留を積極制御し、パッシブ執行🪐 は残タスクを等間隔で寄せ、裁定🦀🦞 は先物↔参考気配のベーシスを一気に合わせます。国内自己🦣／裁量🦍 は端点に短く噛み、統計裁定🍄 は過剰分だけを薄くならす──この重奏が“嵐”の圧力を作ります。なお、この帯でDart-Tone🟤が混じるのは、🧊SP2×💧RF2で通路が細く速くなり、🌊SWの小突きとStep/Ladderの段差が噛んだ瞬間に矢の一刺しが自然発生するからです。Storm⛈️の大圧力のなかに、Dart🟤の矢が点発的に挟まるイメージです。
AlgoTone戦略 大荒れのStorm-Tone⛈️における一瞬の刺し込みを観察する
Storm-Tone⛈️の圧力に、Dart-Tone🟤の矢が差し込む最終30秒。T1＋T2（🧊ポップ×Agg連打）を軸に、🍐と段差更新で方向を同調させ、+2〜3tickを10〜25秒で取り切る
静的前提
フラグ：💎AT2 / 🧊SP2 / 🌊SW1 / 💧RF2 / ❄️IW-, 🍐≈0.39, Depth≈86%
トーン：主Storm-Tone⛈️＋従Shock-Tone🔴、点発Pulse-Tone⭕／所々にDart-Tone🟤混入
トリガー（2/5つ以上でエントリー）
① 📈🧊Spread +1tick → 即同方向小走り（= Surge-Tone Spread）
② 🎞️ Agg（歩み値）同方向3連発/1–2秒（🌊の実向き補強）
③ 📈Step/Ladder（🌓/🌗/🌕/🌙）の段差更新×2（30秒内）
④ 🧮🍐偏り≥0.35を15秒以上維持
⑤ 🧮Best〜±2の片側Depthが30秒平均比−20%（❄️IW-で戻り鈍い）方向づけ
🍐有利側 × T2の実向き × T1の拡大側が一致した側に順行（“嵐の風上”に乗る）
利確/損切：+2〜3tick固定／対称損切（引っぱり禁止）
タイムアウト：10〜25秒（板寄せ直前、遅延厳禁）
再入：戻し30〜50%でトリガー再成立なら最大1〜2回まで
サイズ：通常の70〜100%、イベント日は50〜70%回避（ノートレ）
❄️IWの急回復で抜け帯が即埋まる
🧊が拡大しても走らない（T1不成立の連続）
🍐が0.30未満に低下し方向が曖昧
🍃最終集約 - 咆哮（とおぼえ）の型
♩主 Shock 撃咆🔴 → ♪従 Storm 重嵐波⛈️, ♫反応 Pulse 閃影⭕ 🚩Flag [🌊AT 2,🧊SP 2,🌐SW 1,💧RF 2,❄️IW -] f/s 🍈🍈🍈🍈 PPS 🍓🍓🍓🍓 C/R 🍊🍊🍊🍊, 🍐🍐🍐🍐|偏り|=0.44 Depth🍇🍇🍇:100%
この10秒間は、終値形成に向けた最終集約帯です。主旋律は Shock-Tone🔴、従に Storm-Tone⛈️、反応に Pulse-Tone⭕。🚩は [💎AT2, 🧊SP2, 🌊SW1, 💧RF2, ❄️IW-]、メーターも f/s🍈🍈🍈🍈・PPS🍓🍓🍓🍓・C/R🍊🍊🍊🍊 がすべて高水準、🍐|偏り|=0.44・Depth🍇🍇🍇=100% と「全面点灯」の構成です。ここでは 🦈オプションMM が終値基準のヘッジを瞬時に差し替え、（🐙/🐸）HFTがスプレッド提供で気配を均質化、🦀裁定特化🦞 はベーシス調整を一気に収束させ、🦣国内自己／🦍裁量 が端点を短く叩いて最後の帳尻を合わせます。まさに全プレーヤーが一点に集約する咆哮の帯であり、終値連動のETF・ファンド評価に直結するため、最終秒の差替と調整が同時多発します。
🏅6位 15:29:50–15:30:10 (金・水 / x木)
現物クロージング直前の一点集中帯。MOC/LOC集約と終値連動ヘッジの最終差替が重なり、先物深さにも瞬間波及。🦈オプションMM🦈, 🌊スプレッド供給HFT🦑🪼, 🦀裁定特化🦞, 🦣国内自己🦍 が同時化。
🍃終値印刷後の余波 - 氷（こおり）の呼吸
♩主 Pullback 仮戻し🌦️→ ♪従 Box 瞬律🔵, ♫反応 Step 階積🌓/階落🌗🚩Flag [🌊AT 1,🧊SP 1,🌐SW 1,💧RF 1,❄️IW 1] f/s 🍈 PPS 🍓 C/R 🍊🍊, 🍐🍐|偏り|=0.26 Depth🍇🍇🍇:105%
この時間帯は、現物終値が出された直後の余波帯です。主旋律は Pullback-Tone🌦️、従に Box-Tone🔵、反応に Step-Tone🌓/🌗。🚩フラグ、メーターともに f/s🍈・PPS🍓・C/R🍊🍊、🍐|偏り|=0.26、Depth🍇🍇🍇=105%。ここでは終値連動の差替えが一巡し、（🐙/🐸）HFT等が見せ枚数と滞留で通りを均し、🪐パッシブ執行が残タスクを等間隔で滴下、🦀🦞裁定がベーシスを微整流します。🦈オプションMMは最終ギリのヘッジを薄く整え、🦣国内自己／🦍裁量は端点だけを短く刻む──こうした合流が、Pullback-Tone🌦️の「いったん戻して様子を見る」余波を作り、Box-Tone🔵の小反発とStep-Tone🌓/🌗の段差刻みが添えられます。❄️IW1が効くため、抜け跡は部分的に埋まりやすいと推測されます。
15:30:00–15:30:20
終値確定直後・・終値確定の瞬間、現物は引け・終値取引等へ移り、先物は継続。ヘッジ建て付けの反映までに一時的なズレが出る場合があります。
15:29:58–15:30:02
現物：終値確定直前/直後・・受付フェーズで蓄積した成行・不成が一括対当となる過程で、EPが段階的に更新され、遠い価格の指値が一時的に最良へ浮上→約定で消えるという表示上の入れ替わりが連続することがあります。15:30の終値確定後は板情報がリセットされるため、「出た／消えた」に見えやすい場面が生じます。
AlgoTone戦略 イベント終了後の動き
終値直後は“数字は並でも流れは実質順行”というズレが起きやすい帯です。
🍐の持続・片側Depthの目減り・❄️片側遅延・🧊の粘りという“静的サブ指標”が3つ揃えば、スルーモードに切り替え、利確幅と時間をひと段階だけ延ばす。逆にひとつでも崩れたら、すぐ通常設計（+1〜2tick／40〜60秒）に戻すことで安全に“伸びやすさ”を取りにいく可能性が高くなります。
🍃事後配分の整理 - 箱（はこ）の呼吸
♩主 Box 瞬律🔵→ ♪従 Breath 滞静🔘, ♫反応 Pulse 閃影⭕ 🚩Flag [🌊AT 1,🧊SP 1,🌐SW 1,💧RF 1,❄️IW 1] f/s 🍈🍈 PPS 🍓🍓 C/R 🍊🍊, 🍐🍐|偏り|=0.23 Depth🍇🍇:92%
終値の余波が落ち着きつつも“BOX縁”での小往復が続く帯です。主旋律は Box-Tone🔵、従に Breath-Tone🔘、反応に Pulse-Tone⭕。
この帯（Calm-Tone🔘）は“かたづけ”の主役が分散しています。オプション側では 🦞Optiver をはじめとする🦈オプションMMがヘッジ差替を完了し、先物の板面では 🐙スプレッド供給HFT（例：Virtu／IMC／Jane Street／Citadel Securities など）が最良気配の通路を均し、🦀裁定特化と 🍄クオンツ裁定ファンドがベーシスと相関を微整流します。。🦣国内自己／🦍裁量はレンジ端の段差を素早く刻み、🍄クオンツ裁定ファンドが行き過ぎ分を薄くならす――この合流が Box-Tone🔵 の押し戻しと Breath-Tone🔘 の小休止を織り込み、要所で Pulse-Tone⭕ が短く追随しやすいです。
🍃残務と静穏化 - 静波（しずなみ）の呼吸
♩主 Calm 静波🔘→ ♪従 Breath 滞静🔘, ♫反応 Box 瞬律🔵 🚩Flag [🌊AT 2,🧊SP 2,🌐SW 1,💧RF 1,❄️IW -] f/s 🍈🍈🍈 PPS 🍓🍓🍓 C/R 🍊🍊🍊, 🍐🍐🍐 |偏り|=0.34 Depth🍇:80%
嵐のようなStorm-Tone⛈️を通過した直後で、各プレーヤーが“かたづけ作業”に専念する時間です。ここでは 🦈オプションMM が終値ヘッジの差替えをほぼ終え、残ったリスクを軽く均して静かに撤収します。🪼HFT は最良気配の見せ枚数や滞留を必要最低限にとどめ、過剰な動きを控えて板を落ち着かせます。🦀裁定特化型マーケットメイクは先物と終値アンカーの小さなズレを一つひとつ解消し、翌セッションに持ち越さないよう整えます。🪐パッシブ執行は残った小口注文を等間隔で流し込み、注文残をきれいに処理します。そして 🦣国内自己／🐵裁量系は端点で軽く刻み、残ポジを手仕舞うことで荷物を軽くします。🍄クオンツ裁定ファンドは過剰に動いた部分だけを薄く均し、帳尻を合わせます。こうして全員が“机を片づけるように”動くため、相場は急に静まり返り、Calm-Tone🔘らしい落ち着きが現れることがあります。
AlgoTone分析 Calm 静波🔘からShock-Tone🔴サイン確認
Calm-Toneから全旗MAX＋偏り強」＝“最終合奏”のShock-Tone🔴に移る経過についての確認作業
静的前提
旗：AT3/SP3/SW3/RF3/IW-、🍐=0.45、Depth=123%
トーン：主Shock-Tone🔴／従Storm-Tone⛈️／反応Pulse-Tone⭕発火トリガー（2/5つ以上でエントリー）
① 🧮🧊Spread +1tickポップ直後に同方向小走り（= Surge-Tone Spread）
② 🎞️歩み値のAgg同方向3連発/1–2秒（🌊の実向き確認）
③ 📈Step/Ladderの段差更新×2（30秒内）
④ 🧮🍐≥0.40が15秒以上持続
⑤ 🧮Best〜±2の片側Depth −20%継続（❄️IW-で戻り鈍い側）方向づけ
🍐有利側 × T2の実向き × T1拡大側が一致した側に順行（“風上”に乗せます）。
執行
利確/損切：+2〜3tick固定／対称損切（追いません）
タイムアウト：15〜30秒（高RF×高SWのため短期勝負）
再入：戻し30〜50%でトリガー再成立時のみ最大2回
サイズ：通常70〜100%、イベント重複時は50〜70%
回避（ノートレ）
❄️IW急回復で抜け帯が即埋まる
🧊が0へ収縮し続ける／Agg連打が途絶
🍐＜0.30に低下し方向が曖昧
🍃二次集約 - 咆哮（おたけび）の型
♩主 Shock 撃咆🔴→ ♪従 Storm 重嵐波⛈️, ♫反応 Pulse 閃影⭕ 🚩Flag [🌊AT 3,🧊SP 3,🌐SW 3,💧RF 3,❄️IW -] f/s 🍈🍈🍈🍈 PPS 🍓🍓🍓🍓 C/R 🍊🍊🍊, 🍐🍐🍐🍐|偏り|=0.45 Depth🍇🍇🍇🍇:123%
ナイト先取り・リスクポジション構築ゾーン
終盤の最重要ウィンドウにしてShock-Tone🔴が主旋律、Storm-Tone⛈️が下支え、反応にPulse-Tone⭕が点く“総力投入帯”です。フラグやメーターはフル点灯。ここで 🦞Optiver/🦈オプションMM は終値・デルタ/ガンマの最終差替を一斉に実行し、🐙スプレッド供給HFT が最良気配の見せ枚数・滞留を高速制御、🦀裁定特化 は先物↔指数・為替のベーシスを瞬時に寄せ、🍄クオンツ裁定ファンド は相関の歪みだけを機械的に均します。🐸CRT は他市場ニュースや乖離シグナルに即応してAgg側を叩き、🦕CTA は動意の向きに短期モメンタムで重ね、🪐パッシブ執行 は残タスクを厳密な到達管理で寄せ、🦣国内自己／🦍裁量 は端点の瞬間だけ薄く噛んで帳尻を合わせます。
🥉3位 15:39:50–15:40:00 (金・水 / x月)
先物ザラバからプレ引け直前で撤収が重なり深さが急変しやすい, 🦈オプションMM🦈🦢 , 🌊スプレッド供給HFT🐛 , 🦣国内自己🦍 , 🦀裁定特化🦞
15:39:50–15:40:00・・プレ・クローズ（約定停止）直前の注文取消しが相対的に増え、板の厚みが一時的に後退する場合があります。駆け込みの成行注文と重なると、片側のサイズが瞬間的に現れては消える、いわゆる“真空に見える板”が発生しやすい傾向が観測されます。
プレクローズ（板寄せ）開始
🍃後処理の往復 - 鼓動（こどう）の型
♩主 Beat 鼓動波🟠→ ♪従 Box 瞬律🔵, ♫反応 Breath 滞静🔘 🚩Flag [🌊AT 3,🧊SP 2,🌐SW 2,💧RF 2,❄️IW 1] f/s 🍈 PPS 🍓 C/R 🍊🍊🍊, 🍐🍐|偏り|=0.22 Depth🍇🍇🍇:102%
（当サイトで便宜上「プレ・クローズ相当」と呼ぶ帯。実際の仕様は市場により異なります）
15:40:00–15:40:20
先物のプレ・クローズ開始（15:40–15:45）・・取消・訂正に制約がかかる仕様のため板が硬直化しやすく、現物終値とのスプレッドが再び動く局面です（市場ルールに依存）。
🧪EP・・Expected Priceの略で、板寄せ（オークション）中に配信・表示される**「予想対当（＝予想約定）価格」のことです。
🍃クロス調整小波 - 滞静（とどこおり）の型
♩主 Breath 滞静🔘 → ♪従 Box 瞬律🔵, ♫反応 Pulse 閃影⭕ 🚩Flag [🌊AT 3,🧊SP 2,🌐SW 2,💧RF 2,❄️IW 1] f/s 🍈 PPS 🍓 C/R 🍊🍊🍊, 🍐🍐 |偏り|=0.27 Depth🍇🍇:90%
🍃最終秒の確定 - 咆哮（おたけび）の型
♩主 Shock 撃咆🔴→ ♪従 Storm 重嵐波⛈️, ♫反応 Pulse 閃影⭕ 🚩Flag [🌊AT 3,🧊SP 2,🌐SW 2,💧RF 2,❄️IW -] f/s 🍈 PPS 🍓 C/R 🍊🍊🍊🍊, 🍐🍐🍐🍐|偏り|=0.41 Depth🍇🍇🍇🍇:121%
🏅11位 15:44:50–15:45:00 (◎金)
先物板寄せ前の最終秒帯でガンマ調整と終値連動が密集しやすい, 🦈オプションMM🦈 , 🪐パッシブ執行MOC/LOC🕳️ , 🕷️流動性供給🦑
15:44:50–15:45:00
先物の板寄せ引け（15:45）直前・・終値連動・裁定解消・ロール等のフローが終盤に集中し、先物終値へ収斂する動きが強まりやすい帯です。
15:44:58–15:45:00
先物：板寄せ直前・・板寄せ直前の価格合わせが集中し、EP近辺の大口がEP更新に伴って一時的に埋もれたり最良に浮上したりを繰り返すため、厚い板が現れては消える錯覚が起こりやすい帯です。裁定解消・ロール・終値連動ヘッジ等が重なることがある点も一因です。
日中取引のラストの「清算価格（終値）」が決まる時刻
15:45は日中セッションの最終約定時刻であり、この時間に行われる板寄せ（クロージングオークション）によって先物の終値が確定します。15:30〜15:45は「プレクロージング」と呼ばれるフェーズで、新規注文は15:45直前まで受付されますが、即時には約定せず、すべて15:45の一括マッチングに反映されます。したがって、15:45の価格は公式な日中終値となり、ETFやインデックス連動型ファンドの基準価格の算出にも用いられます。このため15:39〜15:45にかけて注文が集中することが多く、リバランスや裁定解消・ロールオーバーもこの終値を意識して行われます。確定価格は翌日寄付きやナイトセッション初動に影響するため、投資家にとって非常に重要な瞬間です。
🛠Market Strategy Breakdown🔧は、SQ影響期間（火曜〜翌週月曜）などの特殊局面や、当モデルが統計的に外れ値と判定した挙動を方法論上の前処理として除外・補正したうえで、平常時の市場構造に焦点を当てた仮説と解釈を提示します。本分析は、科学的検証・反証および継続的な再評価を前提とした推定であり、将来の価格形成や成果を保証するものではありません。また、断定的な判断の提供を目的とするものでもありません。
「アルゴリズムに立ち向かう！ 多重時間スケールによる市場分析レポート」では、クラスタリング等に基づく数値解析や、パターン検出・逆方向アラートを含むチャート群を、教育・研究の一環として提示します。本資料は特定の金融商品の売買を推奨するものではなく、読者各自の判断と責任の下での活用を前提としています。
本サイトにおける記述は、市場構造や統計的モデリングに基づく一般的な分析・解釈に限られます。特定の企業・部門・口座における取引執行を断定的に示すものではありません。裁定・フロー等に関する表現は、市場全体の傾向を理論的に抽象化したものであり、固有名詞の使用は公開情報に限定しています。誤りや不正確さが判明した場合には、学術的誠実性に基づき速やかに訂正・注記を行います。
また、用語やカテゴリは分析を進める上での便宜的呼称を含み、必ずしも取引所や実務上の公式用語と一致するものではありません。アイコンについても、企業群に加えて特定企業に割り当てている場合がありますが、いずれも公開資料に基づく一般的な運用方針・商品特性を抽象化した図示であり、特定市場（例：日経先物）における取引執行・裁定の有無やタイミングを断定的に示すものではありません。各社は複数戦略を併用し得るため、本分類はあくまで例示的であり、理解を助ける教育的整理を目的としています。
本文で提示される見解は、記述時点のデータおよび方法論に依拠するものであり、新たな情報やモデルの改良に応じて更新される可能性があります。分析の透明性・再現性の確保を重視しており、時間帯別シナリオ等に関する学術的批判・検証・補足的考察を歓迎します。🕣🕘🕙🕙🕚🕛🕐🕑🕒🕓⏱️🕰️
