★分析レポートの見方

レポート上部のモーションチャートは１０００円幅*の価格帯を縦軸に、経過時間を横軸にさまざまな色のドットを並べていますが、このドットマップの特性として「傾き」が表示されたことです。各価格帯の最高到達地点が時間的にずれていくことで「右高上り///」「右肩下がり\\\」「弓型」などの特徴的なフォームが表現されるようになりました。

右肩上がり///・・下げ局面
右肩上がり\\\・・上げ局面
にわか雨 |||| |||| ・・相場が激しく動く局面

左の図は「右肩上がり///」ですので下げ局面です。当然、安値を表すドットカラーが多いですが「右肩上がり//」でも寒色カラーの場合もあります。

なぜ傾斜が起こるのでしょうか。

予測値計算にあるトラップをかけることで、上昇局面、下降局面を表す傾斜が顕在化されます。これは統計セオリーから少し外れてしまう仕掛けなのです。

dot matrix- dotの傾斜について

今度は「右肩下がり\\\」のドットの例です。
高値を表す寒色系が右肩下がりを形成しているので上昇局面であることが分かります。ただし、

値動きは平常時、ゾーンを形成しますので、ゾーンの上限ではドットは高値ピークを示す寒色カラー、ゾーンの下限では下値ピークを示す暖色カラーが現れます。ただし、ゾーン価格帯がずれるとドットがゾーンの上なのか下なのかを判断することが難しくなってしまいます。ドットは相関の高い順に表示されますので、下落タイミングといっても、下値平均的に定常的な価格帯を形成していると評価の時点で有意とみなされ寒色ドットが表示されます。その際はゾーンの下値で切り返す確率が高くなりますので、ゾーンの下壁付近で買いを仕掛けるという戦略になります。

dot matrix- dotの色について

「右肩上がり」ドットと垂直線が入り混じっている

ー（ピンクのスムース線）は実際の値動きです。

「右肩上がり///」のドットが並んでおりますので、下落局面が近いことを表しています。とくに赤色のDOWN垂直線がある場合は、そのポイントが急落スタートとなります。

しかしながら、「右肩上がり///」の最初の段階では青色のドットラインが出ておりますので、ここでいったん上昇してから天井をつけて下落という形になることが予測できます。反対に「右肩下がり\\」のドット線にDOWN垂直線がある場合は、下げ基調のまま急落と予測できます。

（「右肩上がり//」におけるドットカラーの意味）
□・・（赤）（ピンク）下落がスタートします
□・・（オレンジ）下落がいったん終了します
□・・（紫）下落が継続します
□・・（青）青色の右肩上がり線がなくなるところから下落

||||| down垂直線（にわか雨のように降り注ぐ→下落）
||||| up垂直線（にわか雨のように降り注ぐ→上昇）
ただし、この垂直線は急激な動きを示す暗示にはなりますが、上下が逆転して、down垂直線なのに急上昇することが多いです。

downとupがあまりあてにならない理由

秒単位の価格推移では一瞬の上げ下げ（スパイク）が頻繁に起こり、その場合、上昇幅/下落幅どちらも統計値として処理されます。急激な上げにはセットとしてその前後に急激な下げがあることが多いからです。しかしながら、ドットが「右肩下がり」か「右肩上がり」かによって、垂直ドットが示す「にわか雨」が、急上昇を表すものか、そうでないかの推測ができます。

dot matrix- up/down垂直線について

「右肩下がり」ドットと垂直線が混じっている

「右肩下がり\\」のドットが並んでおりますので、上昇局面と予測できます。ただし、この「右肩下がり\\」に入る前に、特に思いっきり下げています。ドットではシグナルは出ていませんが、断続的な雨模様(斜めドットが続く状況）の直前は、「右肩下がり\\」直前は下げ、「右肩上がり///」直前は上げになることが多いです。

ー（ピンクのスムース線）は実際の値動きです。

左図は13時15分に分析した14:15-15:15期間マトリクスですが、14:25を境に「右肩下がり\\」から「右肩上がり///」に変化し、Ｖ字のような様相になっており、傾きの変化は上向きから下向きへの転換を表します。ただし、14:45以降の上げ相場においては、「右肩上がり///」にもかかわらず、再び上昇相場に転換し、ドットの示す方向性と違う動きをしています。

後半部分の予測は、14時15分もしくは14時45分の分析データを信頼したほうがよさそうです。

左図は14時15分に分析した14:15-15:15期間マトリクスですが、14:44分に上昇シグナルとともに上昇に転じた部分のマトリクスチャートを表示しています。

13時15分のマトリクスと同様に「右肩上がり///」のドット線が連なっていますので、下げ基調と思われるかもしれませんが、雨模様(斜めドットが続く状況）が最初に赤ライン、途中で青ラインとなっています。紫ラインが出るところまでは上昇と考えます（紫は期間内における最高値を出した最後のタイミング)ですのでここは売りタイミングです。

実際のところ、この日は14:50分以降は15:00分の日経平均終了まで横ばいが続き、pm15:00分を境に緩やかな下げとなりました。pm14:45分に分析した予測図ではpm15:00分以降の「右肩上がり」の下げ基調になっておりますので、先物クロージングにかけて売りポジションのままとなります。

ドットの傾きに急なドット線と緩やかなドット線があります。緩やかな傾きが示しているのは、より大きな移動平均からくるトランザクションの偏りと思われます。

ー（ピンクのスムース線）は実際の値動きです。

「右肩上がり///」のドットが並んでおりますので、下落局面が近いことを表しています。とくに赤色のDOWN垂直線がある場合は、そのポイントが急落スタートとなります。

一つ前の画像と同じくレポートNo.14のマトリクスですが、こちらはpm14:57-pm15:05（8分間）の短期間の分析です。上記のpm14:45-pm15:15（30分間）ではpm15:00前後に特別なサインはありませんでしたが、短期間の分析では明らかに15:00の直前で上昇（「右肩上がり」の雨模様の入り口の青→DOT1参照）、15:00のタイミングで赤の垂直線が登場、下落のサインが出ています。実際のところ、この日は14:50分以降は15:00分の日経平均終了まで横ばいが続き、pm15:00分を境に緩やかな下げとなりました。pm14:45分に分析した予測図ではpm15:00分以降の「右肩上がり」の下げ基調になっておりますので、先物クロージングにかけて売りポジションのままとなります。

インジケーター左側の 1st. 2nd. end 列に書かれた数値は到達予定価格との乖離です。０（ゼロ）に近いほど到達予定値であることを表します。さらに到達予定値に進む矢印を３期間に分けており、それぞれの期間でゼロに向かって価格が動くのです。

例）青枠で囲った箇所 26510 では最初↓（下げ）次も↓（下げ）,そしてendに向かって↑（上げ）になっています。

（期間設定）
　1st. 計算開始時刻から最初のピークまで
　2nd. 最初のピークから次のピーク
　end. 2度目のピークから区期間内の最後まで

インジケーター左側の 1st. 2nd. end 列に書かれた数値は到達予定価格との乖離です。０（ゼロ）に近いほど到達予定値であることを表します。さらに到達予定値に進む矢印を３期間に分けており、それぞれの期間でゼロに向かって価格が動くのです。

例）青枠で囲った箇所 26510 では最初↓（下げ）次も↓（下げ）,そしてendに向かって↑（上げ）になっています。

（期間設定）
　1st. 計算開始時刻から最初のピークまで
　2nd. 最初のピークから次のピーク
　end. 2度目のピークから区期間内の最後まで

特定期間の価格の変動をサインカーブの1周期ととらえ、便宜上、スタートから最初の頂点までの変化を1st.peak value、次の頂点を2nd.peak value、2nd.Peakから区期間内の終値までの変化end valueとし、ピーク到達時間を1st.peak, 2nd.peakとします。

Startからendに一直線に上げ/下げた場合、1peakとstartPrice、2nd.PeakとendPriceが同じとなり、変化率は0になります。つまり、1行目が0となっている場合は、少なくとも分析上、そこが”天井”もしくは”底値”の位置であることを暗示し、2列目3列目の数値でどちらかを判断することになります。

Indicator - Movementとは

右肩スタート時点からの下値変動幅をマイナス値（暖色）で、上値変動幅をプラス値（寒色）で表しています。左側のMovementの数値と一緒に評価することでトレンドが分かります。

予測到達点との乖離を表している１のmovementの動きを下がりをtop, down, endの３期間の累積値を矢印にしました。これにより期間内の全体的なトレンドをつかむことができます。

「分足チャート」と「変動幅チャート」を組み合わせたものです。各タイミングごとにどのように価格が上下動するのか予測できます。

マーケット終了後の「結果レポート」では、各時間ごとの高値・安値・終値推移もリンクされ、予測と実際の価格の上下動の推移がわかります。

分足チャートは、分速ごとに多変量回帰分析を行ったものをつなぎあわせています。多変量といっても、400の独立変数から各分ごとに有意な変数を5つ使い、そこから回帰分析で目的変数となる変動率を求めます。そこで、1分後の差分変動率を求めるだけなのに１２の目的変数を用意し、そこからまた一番有意な変数を選択します。

分足チャートとは

「変動幅チャート」は瞬間最高変動幅を指標としています（一般的に言われる時系列分析に由来するあまたの予測アルゴリズムで出された数値をさらに多層的に重回帰分析した最適結果を時系列につなげたチャートです。

解析の段階で時間の連続性を加味しますが、検証後はそれらを断片的に使用してそれをつなぎ合わせています。正確性を高めるためでもありますが、解析時間を短縮するためでもあります。後述する「上限・下限変動チャート」も同じ処理です。

異常値として棄却されている以外の極値を指標としており、短期的大きく上下する相場において有意な数値を出します。ただし継続的な一方方向の動きは後述する「上限・下限変動チャート」のほうが優れています。

変動幅チャートとは

「上限分散型チャート」と「下限分散型チャート」はレンジの上限下限を示すものではありません。下落時のサインとしては「下限チャート」よりも「上限チャート」が大きく下に割り込ことがサインとなりやすいです。反対に、高騰時に「下限チャート」が上に割り込みます。つまり「下限チャート」の上昇と「上限チャート」の下落を見極めることが重要です。

前記の「変動幅チャート」が期間内の瞬間最高移動幅を使っていいるのに対し、これを上値・下値に分けてそれぞれ瞬間最高移動幅をとった際の値を指標としているのが「上限チャート」と「下限チャート」です。

変動幅チャート同様、トレンドの正確性を掴むものではありませんが、上下と分けることで、特徴的な動きを表してくれます。

★ 継続的な下落を暗示する「上限変動チャート」
★ 継続的な上昇を暗示する「下限変動チャート」

回帰分析する上で有意な数値から拾うとなると、何らかの定常的な動きを示すものが評価されます。ローソク足を見ればわかりますが、下落時はローソクの上端は特定の移動平均線上をなだらかにたどり、反対に上昇時はローソクの下端がなだらかな形状をとります。統計処理する上で予測評価に優位に働くためこのような逆転現象が起こると推測します。

上限変動チャート、下限変動チャートとは

分析期間内の上値・下値ピークのタイミングによる解析処理したものに、変動幅解析を関連付けさせて補正した曲線です。

平常時では非常に高い精度を持ちますが、相場が大きく変動する場合などは他のチャートと合わせてみる必要があります。

「変動幅解析チャート」は変動幅のみを指標としているので、それに上下ピーク時のタイミングを取り入れることで時間軸に連動するようにあ補正したチャートです。

トレンド最適化チャートとは

各種チャートの累積値を並べました。多くのチャートが違った曲線を描き、どれを信頼すべきか迷いますが、それぞれのチャートの特徴やメリット、デメリットを見極め、臨機応変に判断していく必要があります。また、同じレポートパッケージで発行される４期間別チャートの比較で短期的な動きと長期的な動きを見極め「騙（だま）し」の動きに備えることが大切です。

暴落の前兆を示すサイン (上限分散型チャート）

「上下分散型チャート（白とオレンジ）」の特徴として、累積チャートで見ると「上限変動チャート」が「下限チャート」よりも下にあることがありますが、これは相場が上・下どちらか一方に継続的に動いている（バンドウォーク）時と考えられます。

白線…「上限変動チャート」
オレンジ線…「下限変動チャート」
ピンク線…実際の相場

2023.6.23 am9:15発行 (No.2) 1000円の暴落直前

2023年6月23日の朝9時15分発行(レポートNo.2)の累積チャートですが、この後9時30分あたりから日経225は1時間強で1000円下落しました。このグラフは暴落直前の15分前の予測チャートですので、まさに大暴落前夜（嵐の前の静けさ）のタイミングです。緑線の「最適化チャート」などはこのような大幅な変動時の予測にはにはあまり役に立ちません。相場が動く時に役立つのが黄色の「変動幅チャート」であり、それが継続的に続く場合は「上値分散型チャート（白破線）」です。大暴落のような一方的な下げが継続する場合に先行して下げのサインを表します。

2023.6.23 am9:45発行 (No.3) 白の破線に注目

先のチャートの３０分後の9:45発行(レポートNo.3)９０分間予測のチャートです。この時点で30分間で250円の下げです。60分足の200日線に当たった段階で反騰も予測されますが「上限変動チャート」の下げはさらに続いており、その後の30分で700円下落しました。

1000円近くもの大暴落相場では、上記の画像のとおり、ほとんどのシミュレーションチャートは実際値に置き去りにされてします。あくまで平均値に過ぎないので仕方がないことなのですが、この時に頼りになるのが「上限変動チャート」と「下限変動チャート」です。

「上値・下値分散型チャート」の見方として、白線「上限変動」がチャートレンジの上の縁を、オレンジ線「下限変動」がレンジの下の縁をなぞっている場合は先行指標としてあまり役立ちません。

さらに白線がレンジの下の縁、オレンジ線がレンジの上の縁をきれいになぞっている場合は平行なレンジ相場を暗示します。

暴騰・暴落を暗示する形態としては、白線が大きく下に広がり、オレンジ線も白線ほどではないが下り傾向の状態は暴騰、反対にオレンジ線が上に大きく広がり、白線もオレンジ線ほどではないが上り傾向の状態は暴落を暗示します。ただし、いずれも比較的長期タームのチャートで示される必要があります。

上限・下限変動チャートの特徴

現在値から大きく上下に幅とをった価格帯ごとに、分ごとの予測変動値の平均値をチャートに直したものです。各区期間ごとの推移予測を継続させたチャートで「変動幅チャート」を参考にしています。これにより価格が大幅に変動した場合のトレンド変化にも対応できます。中央の太い線は現在値（計算値）を初期値とした予測変動値です。

左グラフは下の曜日補正チャート(Chart6)と同日（木曜日）の同じタイムスケールです。