Multi-Scale Market Analysis Report「多重時間スケールによる市場分析」No.０3
毎朝9:10に最新レポートを公開
Bucket No.03 AM 9:15
9:13 - 9:28 (16 min)
9:28 - 9:43 (16 min)
9:15-9:45 (30 min)
9:15 - 10:15 (60 min)
寄り付き直後の興奮が一段落し、市場が初動の妥当性を問うように自らを再評価する時間帯です。急騰・急落が一服することで、投資家の視線は「このトレンドは続くのか、否か」へと移行し、価格帯の定着可否が焦点となります。短期トレーダーにとっては押し目・戻りの絶好機ですが、AIにとっては「反転の偽信号」を見極める試練の時間帯でもあります。
Bucket No.03 - Multi-Scale Market Analysis reports 9:13-10:15
🕘 Bucket No.03 AM 9:15配信
🌀値動きの特徴と背景
- トレンドが形成されたかに見える09:00〜09:15の動きに対し、09:15〜09:45は「勢いの再評価」という市場心理が働くフェーズです。
- 上昇時には押し目狙いの買いが、下落時には突っ込み警戒からの戻り売りが入り、短期的な振幅が増えるのが特徴。
- 典型的な「騙しのブレイク」もこの時間帯に多発します。
🌀価格形成のメカニズム
- 板が厚くなり始め、成行主導から指値主導へと切り替わる時間帯。
- VWAPを意識したトレードが増えることで、価格の伸びが止まりやすくなります。
- 日経平均とTOPIXの裁定関係も影響を与え始め、大型株主導のリバランス売買が隠れたファクターになります。
🌀アルゴリズムの動向
- 初動追随系のアルゴリズムが減り、逆張りアルゴや裁定条件を組み込んだ高頻度売買が増加。
- 特に9:20〜9:30にかけては短期リバーサルシグナルに敏感に反応し、一方向の誤認による損切り連鎖が起きることも。
- この時間帯は、AIアルゴにとって「方向性より反動幅」を測る戦略が有効になります。
🌀投資家の動向
- 短期トレーダーにとっては、前場の方向性が仮決定する前にリスクリワードの良いトレードチャンスがある時間。
- 一方で、機関投資家はこの時間から板状況や他市場の動きに応じた再評価戦略を開始。
- 「動きすぎたら利確、収束すれば押し目狙い」という双方向戦略が交錯する局面。
🌀他市場の影響
- アジア市場（特に香港・上海）の寄付きが近づくことで、中国株先物や人民元レートの変動が日経先物に波及。
- ドル円の9:30発表に向けた期待や、米国債先物の小幅な動きが先物トレーダーに意識されるのもこの時間です。
🌀AI予測の立ち位置と活用戦略
- この時間帯は「動きの余韻と揺り戻し」の中でAIが最も“学習済みパターン”を試されるフェーズ。
- 「アルゴリズムに立ち向かう」では、短時間の伸びとボラティリティ収束速度の非対称性を活用して、押し目／戻りのタイミングを計ります。
🌀実践ポイント
- VWAPとの距離が5〜10分で縮小する場合、逆張り戦略が有効になりやすい。
- 9:30を境に“決済の波”が来るケースが多いため、9:25前後でいったんの利確が望ましい。
- 上下どちらかに“行き過ぎた”際は、アルゴ的売買が価格を戻しにかかる再帰的構造を意識しておきたい。
🛠🔧 Market Strategy Breakdown
🕣9:10-9:15AM
多くのVWAP戦略・アルゴ注文は9:10以降にタイマー始動（指数加重平均価格に基づきゆっくり発注）朝に売られすぎた反動、日銀買い観測、海外先物反発に連動。
→ 特にTOPIX構成銘柄が底堅く推移し、日経平均もつられて戻る。
🕣9:15AM -
🕣9:29-9:30AM
🕘9:45AM